Wyczekiwanie euforii na giełdach – Analiza indeksów DAX i WIG20

 

Przebieg zachowań emocji na giełdzie 

 
Zanim przejdziemy do analizy głównych indeksów giełdowych zastanówmy się nad naszymi emocjami – jakie obecnie mamy przeczucia odnośnie rynku, w której fazie emocjonalnego cyklu jesteśmy? Interpretacja emocji uczestników rynku giełdowego została przedstawiona na rysunku nr 1. Wyróżniono w sumie 5 etapów, zaczynając od rynku “byka” (optymizm – euforia) do rynku “niedźwiedzia” (niepokój – panika – przygnębienie). Każdej z faz towarzyszy specyficzny rodzaj emocji. Mając świadomość w jakiej fazie ryku jesteśmy, nasz mózg i psychika nie powoduje dodatkowej nerwowości wpływającej na trafność podejmowanych decyzji.
Wg mojej interpretacji obecnie rynki światowe znajdują się w fazie zwanej “thrill” (dreszczyk emocji), rynek rośnie a my zastanawiamy się co dalej będzie, czujemy niepewność co dalszych wzrostów. Dlatego też oczekuję w najbliższych dniach nadejścia przypływu euforii, czyli stanu kiedy większość graczy giełdowych poczuje zapach “nowej hossy” bowiem szybkość generowanego zysku będzie najszybsza w czasie. To będzie zatem czas na zwrot rynku i zajęcie dogodnej pozycji spadkowej “S”.
 

Rys.1. Przebieg cyklu emocji na giełdzie.

 

Etap 1: Optymizm, dreszczyk emocji i euforia (krok 1 -4)

 
Wszyscy inwestorzy zaczynają od optymizmu. Zazwyczaj oczekujemy, że wszystko pójdzie po naszej myśli lub zwykle oczekujemy zwrotu z inwestycji. Gdy oczekiwania są spełnione, powszechne jest ekscytowanie się możliwością jeszcze większych zwrotów, a emocje stają się ekscytujące, gdy zwroty przekraczają oczekiwania. Na szczycie cyklu inwestorzy doświadczają euforii. Ale tutaj inwestorzy są narażeni na maksymalne ryzyko finansowe. Kiedy wierzymy, że wszystko, czego dotykamy, zamienia się w złoto, oszukujemy samych siebie, wierząc, że możemy pokonać rynek, nie możemy popełniać błędów, że nadmierne zwroty są powszechne i że możemy tolerować wyższe poziomy ryzyka.

 
Etap 2: Niepokój, odmowa, nadzieja (krok 5 – 6)
 
Druga faza cyklu ma miejsce gdy rynek przestaje spełniać nasze nowe wzniosłe oczekiwania i zaczyna się zmieniać. Na początku z niepokojem obserwujemy rynek pod kątem jakichkolwiek oznak kierunku. Lęk zamienia się w zaprzeczenie, a następnie szybko w strach, gdy wartość inwestycji spada. Wiele osób zacznie wtedy działać defensywnie i może pomyśleć o zamianie bardziej ryzykownych aktywów na bardziej defensywne akcje lub inne klasy aktywów.
 

Etap 3: Strach, panika, kapitulacja, przygnębienie (krok 7 – 10)
 
W trzeciej fazie cyklu na pierwszy plan wysuwają się realia bessy, inwestor zaczyna myśleć irracjonalnie. Wielu panikuje i całkowicie wycofuje się z rynku – bojąc się dalszych strat. Ci, którzy wytrwają, stają się przygnębieni i zastanawiają się, czy rynki kiedykolwiek się odrodzą. Jak na ironię, w tych czasach inwestor zwykle nie zdaje sobie sprawy z tego, że faktycznie znajduje się w punkcie maksymalnej możliwości finansowej.

 

Etap 4: Sceptycyzm (depresja), ostrożność, nadzieja (krok 11 – 13)
 

W czwartym etapie cyklu inwestorzy mogą doświadczyć sceptycyzmu, gdy rynki zaczną rosnąć. Często mają poczucie ostrożności lub zmartwienia, zastanawiając się, czy wzrost rynku utrzyma się i niechętnie inwestują pieniądze na rynku w momencie, gdy ceny są nadal stosunkowo niskie.

 
 
 

Prognoza zachowania kursu DAX 30 w średnim terminie

 
Zaczniemy analizę od zbadania skuteczności okienek Carolana dla indeksu giełdy niemieckiej dax 30 futures. Na wykres indeksu z rysunku nr 2, naniesiono wyznaczono uprzednio okienka Carolana poczynając od lutego 2020. Daty okienek oznaczono kolejnymi numerami 1 – 6. Za nami blisko 6-ść minionych dat i z całą pewnością możemy powiedzieć, że każda z nich stanowiła kluczowy moment zwrotny rynku (1 i 4) lub wyznaczała istotna zmianę w ramach kontynuacji trendu (2,3,5,6). Dla inwestora i spekulanta giełdowego liczą się tylko takie okienka po których zmiana punktowa indeksu będzie największa. W naszym przypadku kluczowe okienka zmiany trendu wystąpiły jak dotąd w dniach 16-19.02. (1) oraz 21 – 23.03 (4).
 

Rys.2. Prognoza zachowania indeksu DAX 30 – analiza skuteczności okienek Carolana.

 

Okienka Carolana nr 5 i 6 już za nami (brak zmiany trendu w średnim terminie), a przed nami okienko z numeracją 7, który będzie miało miejsce w dniach 20-22.05. Czy w tym czasie wystąpi zatem szczyt indeksu w ramach obecnej fali korygującej? Jest na to duża szansa, gdyż w dniu 22.05 dodatkowo wystąpi nów Księżyca. Nie mniej jednak proszę obserwować zachowania rynku, który sam podpowie kiedy zapał byków będzie się osłabiał. Na uwagę zasługuje strefa 12000 -12200, jako zasięg uprzednio wybitej formacji ORGR oraz wartość średniej arytmetycznej z ostatnich 200 sesji – rys.3.
 

rys.3. Analiza statystyczna indeksu DAX 30 – wciąż sygnał kupna na wskaźniku newhach’a.

 
 

Prognoza zachowania indeksu WIG 20 w średnim terminie

 

Na prośbę Pawła wziąłem na tapetę obecną sytuacje naszego rodzimego indeksu WIG 20 (rys.4.). Wnioski płynące z analizy statystycznej i wskaźnika newhach’a są następujące:
 

Rys.4. WIG20 – Analiza statystyczna w ujęciu dziennym. Interpretacja wskaźnika newhach’a.

 

  • obecny silny opór zlokalizowany jest w rejonie 2000 pkt (rys.4 i 5.),
  • obecne mocne wsparcie zlokalizowane jest w strefie 1500 pkt,
  • najbliższy opór zlokalizowany jest na 1630 pkt (krzywa trendu spadkowego),
  • na wskaźniku krótkoterminowym newhacha’a sygnał spadkowy spowolnił – trwa konsolidacja,
  • na wskaźniku długoterminowym newhacha’a pojawił się wstępny sygnał sprzedaży – lecz zahamowany na wsparciu!
  • przed nami zatem kluczowa sesja rozpoczynjąca tydzień – wybicie ponad 1630 pkt przyspieszy wzrosty.
  •  

    Rys.5. WIG20 w ujęciu miesięcznym – widoczny wybity dołem trójkąt – obecnie trwa powrót pod opór na 1900-2000pkt.

    75
    Dodaj komentarz

    avatar
    1 ątki w komentarzach
    74 Odpowiedzi na wątek
    0 Obserwujący
     
    Najczęściej reagowany komentarz
    Najgorętszy wątek komentarza
    4 Autorzy komentarzy
    krisusNewhachNewhachTomaszPawel Autorzy ostatnich komentarzy
      Subskrybuj  
    najnowszy najstarszy oceniany
    Powiadom o
    Pawel
    Gość
    Pawel

    newhach dziekuje za analize wig20 i dax zobaczymy czy sie sprawdzi wynika ze szczyty beda 20-22.05

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    A jak ze srebrem bo znów leci ?

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Korekat

    Pawel
    Gość
    Pawel

    dax popuszcza 10800 jak peknie to poleci

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Spokojnie jest sygnał kupna cały czas radzę wziąć L i sprzedać za tydzień😉Spójrz na kawę, buduje się ładnie trend wzrostowy 😎

    Pawel
    Gość
    Pawel

    no rzeczywiscie lawa buduje trend wzrostowy ponizej 107 dzis;))))

    Newhach
    Gość
    Newhach

    przed ostatnim up ostatni zostaną bez pozycji.

    Pawel
    Gość
    Pawel

    cos euforii nie widac wczoraj sp500 minus 2%:))

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    KIedy te srebro się podniesie? 😉

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Trwa konsolidacja przed wybiciem. Trzeba być cierpliwym.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Paweł więcej optymizmu 😎

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Dzięki. Trzeba ćwiczyć cierpliwość ale za szybko odkupiłem.

    Pawel
    Gość
    Pawel

    moim zdaniem szybciej peknie 2800 na sp500 niz 3100 zrobi czas pokaze

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Sp500 na wsparciu 2820👍

    Pawel
    Gość
    Pawel

    a tam peknie jak zapalka 2820 nie dzis to jutro czyzby juz zaczal sie krach;)))

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Nie pęknie 😎

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Ja bym wziął teraz L, jesteśmy na wsparciu miesięcznym. Ale mam już pełen portfel.

    Pawel
    Gość
    Pawel

    peklo te twoje 2820 jak zapaleczka:))teraz to raczej ski nie lki

    Pawel
    Gość
    Pawel

    mnie to juz Newhach smierdzi krachem

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Spokojnie na razie nie widzę sygnału sprzedaży

    Pawel
    Gość
    Pawel

    zobaczymy tak jak rano pisalem 2800 jak peknie to nie bedzie co zbierac:))

    Pawel
    Gość
    Pawel

    kawka tez wita 105:))tez juz byl sygnal kupna:))

    Pawel
    Gość
    Pawel

    widze Newhach jestes ostro zaladowany w LKI radze uwazac:)))

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Ja tego nie rozumiem złoto na plusie a srebro na minusie a zawsze było ,że jak złoto plus to srebro jeszcze wiecej rosło. WYtłumaczy mi to kto?

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Hey u mnie na rachunku srebro na plusie 👍😉Zobacz sobie relacje xau/xag. Niebawem tendencja się zmieni i to srebro będzie rosło szybciej od złota. Tak więc na razie bym się tym nie martwił. W długim terminie srebro lepsze.

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    ok Dzięki.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Tak patrzę to na tygodniowym jest jeszcze mocne wsparcie na 2770. Mogą zahaczyć. Ja uważam, że to jeszcze nie koniec wzrostów. Brakuje mi jeszcze fali euforii😉😎👍

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Z kolei na Dax na tygodniowym mocne wsparcie na 10300👍

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Już srebro lepsze od złota😀

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Do obserwacji ropa. Obecnie trwa konsola w trójkącie. Jesteśmy blisko wybicia. Wsparcie 25 a opór 27. Sygnał kupna. Dzisiejsze dane o zapasach były rewelacja, zobaczymy jak jutro rynek zareaguje.

    Pawel
    Gość
    Pawel

    a co z kawa tez byl sygnal kupna:))) niedawno jak pytalem przy 113 czy to podbitka czy cos dluzej

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Nie wszystkie sygnały idealnie wchodza zwłaszcza w krótkim terminie. 104-105 mocne wsparcie tygodniowe i miesieczne. Powinno odbić. Na interwale dziennym jest dlugoterminowe kupno wciąż.

    Pawel
    Gość
    Pawel

    zobaczymy ja tam juz widze spadki czas pokaze sp500 juz 2800 peka

    Pawel
    Gość
    Pawel
    krisus
    Gość
    krisus

    Na WTI jestem od 21. Moje kreskicomment image
    Widać gdzie są silne opory. Osobiście przy 33 wysiadam chyba że wywalą mnie na BE.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Ja liczę na 40 i wyżej 😉😎

    Pawel
    Gość
    Pawel

    no dobra wzielem lke na dax przy 10340 zobaczymy

    krisus
    Gość
    krisus

    Myślę że na domknięcie luki jest jeszcze za wcześnie a długie utrzymywanie pozycji na ropie nie jest zbyt opłacalne. Swapy mogą zjeść wszystko przy przechodzeniu pomiędzy kontraktami.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Ropa wychodzi góra z trójkąta 👍😉😎. Będzie się działo…

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Sp500 i Dax wybronily wsparcia👍 Paweł trzymasz te L na Dax??

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    srebro ładnie do góry 😉

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Do 18 droga otwarta na srebrze😉😎

    Pawel
    Gość
    Pawel

    tak trzymam nawet dobralem przy 10170 opor 104590 jak wybija to 10800 kolejny

    Newhach
    Gość
    Newhach

    👍

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Ja nie zdarzyłem kupić elke na dax. Warto jeszcze ?

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Tak

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    OK. Dzięki. Dajcie znać jak będziecie sprzedawać.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    A srebro tymczasem chyba wrzuciło 4ty bieg +3%😎😎😎👍👍

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Super :-)) Że też tak póżno się obudziłem z kupnem 🙂

    Pawel
    Gość
    Pawel

    uwaga zaraz pkb niemcy i polska o 10,tomasz gratki za srebro ja juz z ldax ucieklem mi starczy

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Kawa dzisiaj powinna pokazać moc. Surowce upp👍😎Dolar pęka..

    Newhach
    Gość
    Newhach

    PKB Polski lepsze od prognoz👍niemieckie neutralne😎są podstawy do jazdy na północ👍

    Pawel
    Gość
    Pawel

    to ostatnie takie dane lepsze od prognoz za 1 kwartal nastepne beda tragedia;)

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Dzięki Paweł. Czekam na 1800 😉

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Dax wybite Orgr z linią szyi na 10490 na 2h. Robi się naprawdę byczo. 👍
    Paweł, zgadzam się to ostatnie dobre dane z rynku 😎

    Pawel
    Gość
    Pawel

    newhach ja juz swoje oddalem lki dax mi wystarczy,wierzysz w 12-12200 w dax jeszcze i dolara 3,80-90 bo ja nie;)))

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Tak👍😎

    Pawel
    Gość
    Pawel

    wyglada ze to byla zwykla podbitka dax dobrze ze oddalem szybki zysk na dax

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Ale srebro zasuwa 😉

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    O kurka to zaraz bedzie 1800. Czyli wiecej nie bedzie? NIe przebije 1800?

    Pawel
    Gość
    Pawel
    Pawel
    Gość
    Pawel

    tomek surowce tak ida jak burza pozdr

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    To trzeba brac rope. Paweł kupiłeś juz rope?

    Pawel
    Gość
    Pawel

    tomasz niestety nie bralem ropy,przymierzam sie do ske na dax i wig20

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Przyznam się szczerze ,że sprzedałem srebro. Też czekam teraz na eski.Pozdr i dziękuję.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Gratulacje👍

    Tomasz
    Gość
    Tomasz

    Dzięki. W końcu coś zarobiłem bo na akcjach to ciągle straty. Ciesze się ,że wtrafiłem tu do Was na tą stronke 😉

    krisus
    Gość
    krisus

    Newhach

    Ja liczę na 40 i wyżej 😉😎
    ————————————————

    57 więcej z tych kresek nie wycisnę 🙂 ->comment image

    krisus
    Gość
    krisus

    Sprawdź w WordPressie czy masz dobrze ustawioną godzinę. Komentarze wstawiając się 2 godzinny za wcześnie.

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Wiem coś nowa wersja WordPress robi kwiatki. Zobacze jeszcze, ale dzięki za czujność 😎👍

    Newhach
    Gość
    Newhach

    Dokładnie, zobacz moje kreski z 19.04 – rys.3 z artykułu 👍 https://newhach.eu/category/surowce/analizy-pl-surowce/ropa-pl/

    krisus
    Gość
    krisus

    W sumie scenariusz z domknięciem luki w pełnym cyklu Hosody jest jak najbardziej możliwy. Cykl 26 dni (24-28).
    comment image
    comment image
    Oczywiście jest to najbardziej optymistyczny scenariusz na najbliższe dni 🙂

    krisus
    Gość
    krisus

    i aramejski 😉 Bo to z książki Hosody